maxicachedynamics
Главная Форекс прогноз на неделю Форекс прогноз на неделю (22 ноября 2015 г. - 26 ноября 2015 г. )

Форекс прогноз на неделю (22 ноября 2015 г. – 26 ноября 2015 г. )

Обзор торгов на рынке Форекс от Олега Белова (olegl@maximarkets.info)

Дневной прогноз рынка публикуется на сайте с понедельника по пятницу, до 11 утра по Московскому времени! Откройте реальный счет в MaxiMarkets и смотрите на Первом онлайн-ТВ для трейдеров ежедневные прогнозы в реальном времени!


Аналитический прогноз и недельный обзор рынка Форекс
от главного аналитика компании MaxiMarkets Владимира Сивашова
(vladimirl@maximarkets.info)



Евро\доллар: Итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.


Курс валютной пары евро/доллар предыдущую торговую неделю прогнозируемо провёл в широком диапазоне, ограниченном уровнем сопротивления 1.0750 сверху и уровнем поддержки 1.0630 снизу. Отрылись торги нижним гэпом, как реакция на теракты во Франции. Этим фактом уверенно воспользовались большинство спекулянтов, скупив единую валюту и, тем самым, подняв её курс до локального максимума – 1.0750. Однако, с этой точки тенденция, как и настроения участников рынка, принципиально поменялись – евро стали активно продавать. Кратковременные поддержки со стороны опубликованных макроэкономических индексов, таких, как позитивный индекс потребительских цен Европейского союза в понедельник и, существенно превысивший ожидания, индекс экономических настроений ZEW Германии во вторник, оказались не более чем коррекцией в рамках краткосрочного нисходящего тренда. С открытием американского рынка в среду 17 ноября, инвесторы стали фиксировать прибыль от продажи валютной пары евро/доллар, что стало причиной сначала консолидации курса над уровнем поддержки 1.0630, а затем, после формирования технической фигуры разворота «двойное дно», роста с открытием азиатских торгов 18 ноября. В этот день европейские трейдеры не смогли определиться с видением перспектив национальной валюты, и рост сменился падением, вернув курс к локальному минимуму и, даже сформировав несколько ложных пробитий уровня поддержки 1.0630. В отличие от своих европейских коллег, американские инвесторы с открытием рынка на своём континенте и публикацией неоднозначных данных о рынке недвижимости, уверенно расценили достижение локального минимума как выгодную для открытия длинных позиций цену, что привело курс евро по отношению к доллару США на значение 1.0700. В течении следующей торговой сессии ситуация, в существенной степени, повторилась – торги в Европе не показали направленной динамики, а затем открытие рынка на западе Атлантики, несмотря на рост деловой активности Филадельфии и снижение первичных заявок на пособие по безработице в Соединённых Штатах, покупки единой валюты возобновились, что позволило курсу достичь максимального за неделю значения – 1.0760. Но ни закрепиться на этом уровне, ни, тем более, продолжить рост, не получилось и цена евро утратила завоёванные позиции спустившись в район недельного минимума 1.0630.

Исходя из динамики прошедших событий можно предположить, что в данный момент курс валютной пары евро/доллар находиться в принципиально важной точке находясь под влиянием комплекса факторов. Монетарная политика европейского центрального банка, если судить по риторике его руководителей, остаётся неизменной – целью продолжает оставаться продолжение снижения курса евро для стимулирования экономического роста в находящейся под влиянием ряда негативных факторов Европе; к этим факторам можно отнести и проблему беженцев из Сирии, и рост террористической угрозы со стороны исламских фундаменталистов, и очередные сложности с проведением необходимых реформ в Греции. Оценивая сложившуюся политическую и макроэкономическую картины, большинство аналитиков сходятся во мнении, что стоимость евро будет снижаться по отношению к основным валютам. Несмотря на эту, с одной стороны, однозначную картину, не стоит забывать, что валютная пара – это соотношение стоимости двух валют и, если ситуацию с евро можно расценивать как более или менее прозрачную, то с долларом США всё немного сложнее. Ожидания большинства аналитиков, институциональных инвесторов, трейдеров, да и некоторых государственных Центральных банков относительно ужесточения Федеральной резервной системой денежно-кредитной политики и, как следствия, резкого роста курса доллара, могут и не оправдаться. Причин для этих опасений есть несколько. Во-первых, ряд заявлений членов Комитета по открым рынкам ФРС, из которых можно было сделать вывод о том что, с одной стороны, фундаментальной базой для принятия решения о процентной ставке являются макроэкономические показатели, прежде всего валовый внутренний продукт и состояние рынка труда, характеризующееся, прежде всего, числом занятых в несельскохозяйственном секторе, и оба эти показателя демонстрируют рост. Но есть и другая сторона – это состояние мировой экономики, и тут ситуация не столь радужная как в пределах американских границ. У всех трёх основных партнёров экономики Соединённых Штатов есть существенные экономические проблемы: в Китае продолжается, спровоцированное обвалом фондового рынка, падение потребления и замедление темпов роста производства, грозящее перейти в рецессию. Правительство КНР уже не один раз демонстрировало готовность существенно снижать курс национальной валюты в случае необходимости монетарного стимулирования экономики. Экономика Канады, как и курс канадского доллара, снизилась и продолжает находиться на довольно невысоком уровне вслед за снижением цены на нефть, оснований для роста которой в ближайшее время не предвидится. И, конечно же, описанная ранее, ситуация с экономикой Европейского союза и снижением стоимости евро. Таким образом, и это было озвученно рядом чиновников ФРС, амерканский валютный регулятор может скорректировать свои взгляды на монетарную политику именно под влиянием рисков снижения конкурентоспособности национальной экономики, которая неизбежно последует вследствии продолжения роста цены доллара, а, следовательно, цен товаров и услуг произведённых в США.

Вторым фактором, который может сдержать дальнейший рост стоимости американской валюты, может стать перекупленность доллара по отношению к основным активам. Не будем забывать, что вероятность повышения процентной ставки в США стимулирует покупки доллара уже более месяца, и следствием этого является явная перекупленность валюты. Таким образом, можно сделать вывод, что любой существенный макроэкономический показатель который пошатнёт уверенность рынка в американской экономике, станет фундаментальным триггером для технической коррекции.

Следовательно, динамика курса валютной пары евро/доллар в течении следующей торговой недели, в существенной степени будет определяться отношением участников рынка к текушему уровню цены. Если нынешний локальный мнимум будет расценен большинством участников рынка как хорошая точка для открытия длинных позиций, стимулом для чего может стать рост Индекса деловой активности Германии либо снижение продаж на вторичном рынке жилья в США, мы увидим рост курса который будет ограничен уровнями сопротивления 1.0700, 1.0750 и 1.0830. Если запланированная на вторник 24 ноября публикация немецкого ВВП превзойдёт ожидания инвесторов, весьма вероятно что мы увидим рост к значениям начала месяца 1.0880 и, возможно 1.1000. В обратной ситуации, при которой опубликованные фундаментальные данные подтвердят силу экономики США, а технические не будут оценены как определяющие, нисходящий тренд продолжится и его ближайшими целями станут уровни поддержки 1.0560 и 1.0500, хотя не стоит сбрасывать со счетов и возможность тестирования минимума текущего года – 1.0460.

Фунт\доллар: Итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.


Стоимость британского фунта по отношению к доллару США в течение предыдущей торговой недели демонстрировала неоднозначную динамику и существенно отличающуюся волатильность. Первую половину недели курс находился в пределах достаточно узкого ценового диапазона 1.5180 – 1.5230, совершенно нетипичном для данной валютной пары, отличающейся высокой динамикой, лишь один раз на несолько часов сумев выйти за пределы его нижней границы. Причиной нахождения в узком горизонтальном коридоре стал комплекс фундаментальных факторов, которые фактически сформировали баланс между продавцами и покупателями британской валюты. Публикация прогнозируемо негативного индекса потребительских цен Великобритании оказалась сбалансированной неизменным аналогичным индексом с запада Атлантики во вторник 17 ноября. Ожидания повышения процентной ставки в Соединённых Штатах уравновешиваются намёками на возможное ужесточение монетарной политики и в Англии. Дополнительную поддержку фунту оказывают ожидания референдума по вопросу выхода Великбритании из Европейского союза, что дополнителькно коррелирует с заявлениями некоторых влиятельных функционеров Банка Англии о том, что необходимость придерживаться общих для европейских банков принципов функционирования создаёт дополнительные риски для отечественной финансовой системы.

Преодолев середину торговой недели в узком диапазоне с минимальной динамикой на открытии рынков азиатско-тихоокеанского региона в четверг 19 ноября курс валютной пары фунт/доллар уверенно пробил уровень сопротивления 1.5230, вырос до значения 1.5290, от которого скорректировался в начале европейской сессии, а затем зафиксировал недельный максимум на значении 1.5330, поддержанный покупателями из-за океана. Однако, как и в ситауции с евро, достигнутый максимум оказался той точкой на которой покупатели зафиксировали прибыль и продавцы вошли в рынок. Затем курс, сначала постепенно, а с середины пятницы, достаточно стремительно снизился к неоднократно протестированному за прошедшую неделю уровню поддержки 1.5180.

Можно уверенно констатировать тот факт, что стоимость британского фунта продолжает находиться в среднесрочном нисходящем тренде, что явно видно на дневном графике. Сбалансированность фундаментальных факторов говорит о том, что в ближайшей перспективе движение будет подчинено техническим факторам и маловероятно, что выйдет за пределы сформировавшегося тренда. Как следствие, более вероятным представляется продолжение снижения курса, ближайшей целью котрого станет уровень поддержки 1.5120; более отдалённый уровень поддержки расположен на значении минимума текущего месяца 1.5020, движение ниже которого на этой неделе достаточно маловероятно.

В том случае если перекупленность доллара, которая стала следствием ожиданий повышения американским финансовым регулятором процентной ставки уже на ближайшем заседании Федерального комитета по открытым рынкам, станет достаточным основанием для массированных продаж американской валюты, с точки зрения большинства участников рынка, в то время как, отношение к политической и экономической ситуации в Великобритании не измениться, весьма вероятным станет восстановление к значению 1.5230 и далее, к максимальному уровню предыдущей торгововой недели 1.5330. Дальнейшим ключевым уровнем сопротивления является психологически важная отметка 1.5500. Фундаментальным триггером для такого поворота событий сможет стать, прежде всего, публикация ВВП Америки, во вторник 24 ноября, или базовых заказов на товары для длительного пользования США, в среду, ниже ожидаемого уровня.



Экономическая статистика следующей недели


Скажите, пожалуйста, какие макроэкономические показатели, выходящие на следующей неделе, могут быть интересны участникам торговли?

В значимой для валютного рынка макроэкономической статистике, выходящей на следующей неделе, можно выделить следующие показатели:

Понедельник

Торговая неделя начнётся с публикаций ряда индексов свидетельствующих о состоянии европейской экономики. Сначала, в 11:00 по московскому времени, будут опубликованы Индекс деловой активности в производственном секторе и Индекс деловой активности в сфере услуг Франции. На 30 минут позже, будут опубликованы два аналогичных индекса крупнейшей экономики Европейского союза – Германии. В 12:00 мы увидим консолидированные общеевропейские Индексы деловой активности к производстве и сфере услуг, а также объём промышленного производства. Затем параллельно с выходом Индекса цен производителей объединённой Европы , выступит президент Бундесбанка. Затем фокус рынка сместиться в сторону США где также запланирована публикация Индекса деловой активности в производственном секторе, после чего Национальная ассоциация риелторов отчитается о объёмах продаж на вторичном рынке жилья, что поможет проанализировать рынок недвижимости и экономику в целом.

Вторник

Внимание рынка будет, прежде всего, обращено на показатели изменения Валового внутреннего продукта ведущих мировых экономик. Когда в Москве будет 10 часов утра, немецкое бюро статистики опубликует ВВП национальной экономики, с аналогичной публикацией выступит Бюро экономического анализа США в 16:30. Кроме того, в этот день нас ожидает ещё целый ряд менее значимых, но всё равно существенных макроэкономических показателей, как например уровень занятости в Швейцарии и Речь представителя ЕЦБ. Однако, прежде всего – это, рассчитываемый Институтом экономических исследований IFO, Индекс делового климата Германии, измеряющий путём опроса более 7000 компаний, условия бизнеса и видения его перспектив. Трейдеров работающих с турецкой лирой, должно заинтересовать заявление Банка Турции о процентной ставке по краткосрочным заимствованиям. Завершит пул ключевых макроэкономических новостей Индекс доверия потребителей США, отображающий будущие перспективы экономики, базируясь на уровне потребительского доверия.

Среда

Торговая сессия 25 ноября начнётся с публикации в США недельных запасов сырой нефти от Американского института нефти, затем будет опубликован протокол заседания комитета по денежно-кредитной политике Банка Японии. Далее Австралийское бюро статистики отчитается об объёмах завершенных строительных работ, что продемонстрирует тенденции в строительной отрасли австралийской экономики. В течении европейской сессии будут опубликованы уровни безработицы в Норвегии и Польше, а также число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании от Ассоциации британских банкиров. Торги на западном побережье Атлантики откроются одновременно выходом в 16-30 по московскому времени базовых заказов на товары длительного пользования в Соединённых Штатах и ещё целого ряда новостей, таких как базовый индекс расходов на личное потребление, объём заказов на товары длительного пользования, доходы и расходы физических лиц, а также число первичных заявок на получение пособий по безработице. В течении нескольких следующих часов будут опубликованы индекс деловой активности в сфере услуг, объём продаж нового жилья , запасы нефти и бензина от администрации энергетической информации.

Четверг

Торги в четверг, 26 ноября, начнутся с публикации сальдо торгового баланса Новой Зеландии. Затем Австралийское бюро статистики отчитается по частным новым капиталовложениям, которые являются главным индикатором условий бизнеса и могут оказать существенное влияние на курс австралийского доллара. В Европе будут опубликованы валовый внутренний продукт Испании и объём промышленных заказов в Швейцарии. Ближе к завершению торгов в Старом свете, в 15:00 по московскому времени, компания GfK опубликует индекс потребительского климата Германии. В Канаде будет опубликована статистика корпоративных доходов, в то время как в Соединённых Штатах будут отмечать День Благодарения.

Пятница

Главным событием дня станет публикация данных ВВП Великобритании за третий квартал текущего года. Внимание участников рынка также привлекут – публикация в Японии базового индекса потребительских цен и индекса расходов домохозяйств. В Европе будут обнародованы данные по индексу потребительских цен во Франции, Испании и Бельгии. Канада представит цифры по индексу цен на сырье.