Главная Форекс прогноз на сегодня ФРС увеличивает объём долларовой ликвидности

Форекс прогноз на сегодня

10.03.2020

ФРС увеличивает объём долларовой ликвидности

Обзор торгов на рынке Форекс от Олега Белова (olegl@maximarkets.info)

Дневной прогноз рынка публикуется на сайте с понедельника по пятницу, до 11 утра по Московскому времени! Откройте реальный счет в MaxiMarkets и смотрите на Первом онлайн-ТВ для трейдеров ежедневные прогнозы в реальном времени!

Заработать на этом прогнозе

Здравствуйте!

Сегодня вторник 10 марта. Мы представляем Вам ежедневный обзор и прогноз рынка от “MaxiMarkets”.

Установить нашу аналитику на свой сайт

Главные новости:

S&P 500: рынок вновь нуждается в экстренной помощи

Не прошло и недели с предыдущего экстренного снижения процентных ставок со стороны ФРС как S&P 500 рухнул более чем на 5%. Учесть других фондовых активов оказалась не лучше – всемирный индекс MSCI снизился на 5,3%, что является худшим падением с декабря 2008 года. Глобальные акции потеряли порядка $2,5 трлн долларов всего за один день.

Саудовская Аравия решила значительно увеличить добычу и предложить скидку в $8-10 от рыночной стоимости нефти для своих ключевых клиентов, в результате чего котировки рухнули на 30% – крупнейшее падение с 1991 года. Под ударом оказались американские сланцевые компании со своими плохими долгами, а также бюджеты всех сырьевых стран. Все это происходит в самое неподходящее время: Италия изолировала порядка 25% всего населения, Израиль планирует ввести обязательный 14-дневный карантин для всех прибывающих в страну и тд. Инвесторы в панике ждут сокращения американской экономики вслед за европейской, китайской и тд. Растут опасения, что ни монетарные, ни фискальные стимулы будут не способны оказать позитивный эффект – государственные инвестиции попросту не смогут компенсировать выпадающие расходы домохозяйств и корпоративного сектора из-за их огромной роли в ВВП. 

Тем не менее, простор для действий ФРС все еще крайне велик. Текущий баланс ведомства составляет $4,24 трлн и если увеличить эту цифру в два раза, то она составит около 40% от ВВП США ($22 трлн) и порядка 7,5% от совокупных активов домохозяйств ($113 трлн) – сумма впечатляющая, но вполне удобоваримая. Стоит ожидать и снижения процентной ставки на 50 базовых пунктов в марте и еще на 50 б.п в апреле. ЕЦБ вряд ли останется в стороне – дополнительное сокращение ставки на 10 б.п крайне вероятно. Кроме того может произойти реставрация стимулирующих программ 2008 года. Сокращение налога на прибыль и стимулирование расходов муниципалитетов в рамках борьбы со снижением совокупного спроса, а также увеличение выплат по безработице и объемов льготных кредитов для небольших компаний, прямая помощь авиакомпания и тд.

Таким образом, в США способны поддерживать рынок еще долгое время, но получится ли у американцев его вытянуть – большой вопрос. 

Прогноз от аналитического центра xCritical


ОПЕК: история повторяется

Еще в 2019 году мы указали на возможность повторения истории почти шестилетней давности, когда Саудовская Аравия в прошлый раз решила наводнить рынок дешевой нефтью и выбить с него конкурентов. В 2014 году данная стратегия обернулась фиаско: сланцевые производители устояли благодаря оперативным кредитным линиям, а также активным покупкам со стороны любителей “мусорных” облигаций. В этот раз саудиты увеличили размер скидки для европейских покупателей до $10,25 за баррель от стоимости Brent; для сравнения Urals стоит всего на $2 ниже. Кроме того, в апреле производство сырья должно увеличиться до 10 млн баррелей в сутки. Сделано было это, конечно же, чтобы помешать российским компаниям продавать нефть в Европе. Если планы королевской семьи воплотятся в жизнь, то стоимость нефти вполне может снизиться до уровня в $20, где она торговалась большую часть 1990-х. 

Совершенно очевидно, что Саудовская Аравия пытается вынудить Россию (а может и США) вернуться за стол переговоров и навязать соглашение по сокращению буровой активности. Получится ли это у них в этот раз? Вероятнее всего, нет. У страны попросту не хватит сил выдержать длительную нефтяную войну: в бюджет заложена цена барреля в $60 за баррель в 2020 году, что может обернуться дефицитом, как минимум, в 6,5% от ВВП. В 2019 году правительство рассчитывало на цены в $78 за баррель. Недовольство властью растет. На днях в королевстве арестовали брата короля, его племянника и многих других высокопоставленных особ, которых обвиняют в подготовке к госперевороту. И это далеко не первый случай, сигнализирующий о росте протестных настроений в стране, наблюдаемым по мере падения доходов. 

По сравнению с Саудовской Аравией, да и многими другими странами ОПЕК и ОПЕК+, Россия чувствует себя более уверенно и, судя по всему, настроена идти “до конца”. Переизбыток сейчас наблюдается лишь в сегменте легкой нефти, тогда как по тяжелой нефти (из-за санкций против Венесуэлы и Ирана) появился дефицит, и именно российские компании являются чуть ли не единственными ее поставщиками. Москва смогла пережить падение нефтяных цен с $110 в 2014 году до $40 к 2016 году без серьезных потерь для экономики и смогла подготовиться к очередному обвалу на рынке. Противостояние будет долгим: война крупных игроков способна обернуться крахом нескольких мелких стран-экспортеров – каждое выбытие страны, неспособной продолжать работу в условиях низких цен, будет сопровождаться сокращением глобального предложения. 

Прогноз от аналитического центра xCritical


Заработать на этой новости


Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня


Курс евро/доллар торгуется около уровня сопротивления 1.1400. Растёт вероятность снижения процентной ставки на заседании европейского Центробанка по денежной политике в четверг. В JPMorgan считают, что, Кристин Лагард предпочтёт не рисковать и снизит ставку в ответ на распространение коронавируса. Ожидается снижение депозитной ставки на 10 базисных пунктов, хотя некоторые аналитики прогнозируют вместо этого увеличение покупок облигаций и попытку прямого предоставления ликвидности испытывающим трудности фирмам.

По мнению экономистов из Rabobank, экономика Еврозоны снизится в результате влияния эпидемии. Инструменты монетарной и налогово-бюджетной политики помогут сократить негативный эффект, но не предотвратят кризис полностью. Рост мировой экономики в 2020 году снизится до 2.5%. Давление на потребительские цены сохранится, и инфляция останется низкой до конца года.

Тем временем Федеральный Резерв объявил о планах резко увеличить вливания ликвидности в банковскую систему. ФРБ Нью-Йорка в ближайшие дни предоставит американским банкам до 100 миллиардов долларов дополнительных кредитов. Ещё 50 миллиардов ФРС добавит на рынок в виде двухнедельных займов. Эти корректировки направлены на обеспечение широкой доступности резервов и снижение давления на денежные рынки, которое мешает реализации денежно-кредитной политики. Рост доступной ликвидности негативно влияет на курс американской валюты, поэтому доллар останется уязвимым против остальных активов в ближайшее время.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1420, 1.1450 и 1.1475.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня


Курс пары фунт/доллар снизился от нового локального максимума более чем на 100 пунктов и достиг отметки 1.3070.

Рынки по-прежнему затрудняются в оценке вероятности снижения процентной ставки в Великобритании. Уходящий со своего поста главы Центробанка страны Марк Карни и его преемник Эндрю Бейли не спешат объявлять о незапланированных действиях. В отличие от ФРС, у Банка Англии ограничены возможности, поскольку ставка уже на уровне 0.75%. Вероятно, британский регулятор всё же будет вынужден сократить ставку на 25 базисных пунктов на заседании в конце марта.

Брекзит остаётся фактором снижения фунта. Британские и европейские переговорщики завершили первую неделю переговоров с небольшим прогрессом. Мишель Барнье, главный переговорщик по ЕС, снова выразил пессимизм в отношении достижения соглашения до конца переходного периода. Великобритания покинула содружество 31 января, но сохраняет свои права и обязанности в переходный период до конца 2020 года.

Курс пары фунт/доллар торгуется выше двухсотдневной скользящей средней, а импульс указывает на вероятное повышение котировок. Доллар США по-прежнему ослаблен увеличением ликвидности ФРС, поэтому пара может снова протестировать верхнюю границу диапазона 1.3100 уже сегодня.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3080, 1.3100 и 1.3150.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз курса золота на сегодня


Золото торгуется с невысокой волатильностью около уровня 1670 долларов за тройскую унцию. Цена откатилась от уровня понедельника 1700 долларов, поскольку инвесторы распродавали активы для покрытия маржинальных требований в условиях резкого падения фондового и энергетического рынков. Основные американские индексы потеряли примерно 5% в результате падения цен на нефть, а быстрое распространение коронавируса сохраняет риски глобальной рецессии.

По данным Всемирного совета по золоту, на данный момент в акции ETF-фондов, обеспеченных ценой драгоценного металла, по всему миру инвестировано 157 миллиардов долларов. Резервы фондов превышают в данный момент 3000 тонн, что является рекордом по хранению физического золота на счетах ETF. Наибольший прирост получили фонды в Северной Америке, которые хранят на данный момент почти половину всех запасов. Спрос со стороны ETF традиционно способствует сильному росту цены золота.

Китайский Центробанк опубликовал официальные данные по международным резервам страны по состоянию на конец февраля 2020 года. Из них следует, что стоимость золотого запаса впервые превысила отметку в 100 миллиардов долларов. Согласно данным, в феврале этого года китайский регулятор не покупал золото, запас которого составляет по-прежнему 1948 тонн. Стоимость резервов выросла благодаря сильному укреплению мировых цен.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1675, 1680 и 1685 долларов за тройскую унцию.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня


Нефть WTI отыграла часть потерь и откатилась к уровню 33.50 долларов за баррель.

Напомним, что Саудовская Аравия объявила о резком снижении официальных продажных цен на апрель и планирует увеличить добычу нефти. Действия Саудовской Аравии произошли после того, как ОПЕК и союзники не договорились о дополнительных сокращениях добычи на прошлой неделе. Текущая сделка истекает 1 апреля 2020 года, и продолжать его Россия не планирует. Саудовская Аравия в качестве ответной реакции пообещала увеличить объёмы нефтепроизводства в апреле более чем на 2 миллиона баррелей в сутки. В субботу государственная компания SaudiAramco предоставила своим покупателям на внешнем рынке максимальные за последние 20 лет скидки на нефть.

По оценке Международного энергетического агентства, цены на нефть ниже 25 долларов за баррель приведут к остановке новых сланцевых разработок в США. О влиянии вспышки коронавируса на спрос на энергию в агентстве считают, что в первом квартале существует вероятность переизбытка предложения нефти на 3.5 миллиона баррелей в сутки.

Вероятно, цена на нефтяные фьючерсы еще не достигла дна. Многое будет зависеть от восстановления спроса в Китае, упавшего из-за коронавируса, и решения самих стран по уровню добычи. Рынок нефти далек от стабилизации, и сохранит высокую волатильность в течение ближайших месяцев.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены нефти WTI к уровням поддержки 33.20, 33.00 и 32.50 долларов за баррель.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня


Цена биткойна опустилась ниже уровня поддержки 8 000 долларов к отметке 7 930. Эфириум укрепился к уровню 203 доллара, а XRP достигла ценового значения 20.90 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 227 миллиардов долларов.

Активность институциональных клиентов на Чикагской товарной бирже упала на фоне обвала рынков. Число открытых позиций по биткойн-фьючерсам на бирже стремительно снижается, особенно сокращается активность среди относительно крупных участников торговли. Максимального значения обороты торгов криптовалютными деривативами на Чикагской бирже достигли накануне достижения пиковых отметок американскими акциями в середине февраля. После этого объём торгов биткойн-фьючерсами обвалился на 75% и достиг самых низких показателей в 2020 году.

Одним из ключевых факторов в пользу поддержки цены биткойна вопреки текущему снижению остаются события в Южной Корее и Индии. В начале марта Верховный суд Индии отменил решение местного регулятора о запрете банкам обслуживать криптовалютные компании. Примерно в это же время власти Южной Кореи после нескольких лет обсуждений приняли поправки в действующее законодательство, которые вводят криптовалюты в правовое поле. Обе страны, особенно Индия, являются важными рынками криптовалютной индустрии. После решения суда о намерении вернуться на индийский рынок сделала крупная американская биржа Kraken. Рост спроса на криптовалюты в Индии и Южной Кореи положительно повлияют на рыночные цены.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены биткойна к уровням поддержки 7 900, 7 800 и 7 700 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 200, 197 и 195 долларов, а XRP к отметкам 20.70, 20.50 и 20.00 центов.


Заработать на этом прогнозе



Форекс. Новости


В Новой Зеландии выйдут данные продаж в промышленном секторе. Национальный банк Австралии представит показатель уверенности и индекс условий в деловой среде. В Китае опубликуют данные потребительской инфляции.

В Великобритании станут известны показатели розничных продаж BRC. Во Франции выйдут данные рынка занятости и промышленного производства. В Еврозоне опубликуют уточненные показатели экономического роста за четвертый квартал 2019 года и уровень занятости.

В США выйдет индекс делового оптимизма NFIB и показатель розничных продаж Redbook. Американский нефтяной институт отчитается по запасам нефтепродуктов.


Заработать на этом прогнозе