Главная Форекс прогноз на сегодня ЕЦБ все еще видит риски снижения экономики в Еврозоне

Форекс прогноз на сегодня

24.01.2020

ЕЦБ все еще видит риски снижения экономики в Еврозоне

Обзор торгов на рынке Форекс от Олега Белова (olegl@maximarkets.info)

Дневной прогноз рынка публикуется на сайте с понедельника по пятницу, до 11 утра по Московскому времени! Откройте реальный счет в MaxiMarkets и смотрите на Первом онлайн-ТВ для трейдеров ежедневные прогнозы в реальном времени!

Заработать на этом прогнозе

Здравствуйте!

Сегодня пятница 24 января. Мы представляем Вам ежедневный обзор и прогноз рынка от “MaxiMarkets”.

<!–
–> Установить нашу аналитику на свой сайт

Главные новости:

Золото и корпоративный долг


Золото чувствует себя наиболее уверенно, когда возникают опасения касательно среднесрочных перспектив финансовых активов. Любое событие, которое способствует усилению неопределенности на рынках, увеличивает спрос на защитный актив. Руководствуясь данной информацией, можно ожидать рост цен на золото в ближайшие несколько недель на фоне переживаний по поводу возможных проблем с корпоративным долгом.

Фондовый рынок активно рос в конце 2019 года, несмотря на торговую войну, тогда как спрос на защитные инструменты оставался на довольно низком уровне – инвесторы спешили заработать на рисковых активах. Тем не менее, стоимость благородного металла увеличилась почти на 5% с октября (SPX прибавил больше 10%), что отчасти можно объяснить падением индекса доллара. Вопреки сложившимся условиям, золото подорожало более чем на 20% в прошлом году, что также свидетельствует и о силе восходящего тренда, который начался еще в 2018 году. 

В январе доллар вновь начал укрепляться, однако, котировки золота по-прежнему держатся уверенно. Всему виной возврат панических настроений. Если раньше инвесторы переживали из-за торговой войны и слабого роста ВВП в развитых странах, то теперь все больше людей убеждается в возникновении пузыря на американском рынке корпоративного долга. Ситуация начинает напоминать типичное окончание рыночного цикла: спекулянты внезапно осознают, что, в поисках высокой доходности, переплатили за активы компаний, которые, помимо завышенного P/E, имеют еще и огромные долги. Тем временем в прессе появляются статьи, посвященные росту объема корпоративного долга не только в США, но и в развивающихся странах. Уже сейчас наблюдается увеличение спроса на краткосрочные казначейские облигации, в том числе через соответствующие ETF, а также рост интереса к прочим защитным активам, например, к швейцарскому франку. 

Золото вновь становится востребованным активом. Каждая новость касательно ухудшения ситуации с корпоративным долгом будет оказывать поддержку ценам. Безусловно, свою роль сыграют и прочие факторы: коронавирус, проблемы в глобальной экономике, активная покупка металла центробанками и тд.

Прогноз от аналитического центра xCritical


Биткоин: удачное начало 2020 года

Начало 2020 года стало самым успешным для биткоина с 2012 года. Если последние 5 лет криптовалюта встречала новый год в минусе, то в этот раз она успела подорожать на 25% к 14 января перед тем как вновь возобновить падение. В данный момент курс стремится к уровню поддержки вблизи 6 900 – 7 100 долларов. 

Недавний рост котировок был связан с очередными спекуляциями на тему скорого прихода институциональных инвесторов на рынок и расширением числа инструментов, с помощью которых можно вложиться в цифровой актив. На прошлой неделе CME Group запустила торговлю биткоин опционами. Первый день оказался достаточно успешным: торговый объем составил 55 контрактов стоимостью в 275 биткоинов или 2,4 млн долларов. Месяцем ранее аналогичные инструменты были добавлены на регулируемую биржу Bakkt, так что событие сложно назвать уникальным. Кроме того, неопределенность касательно запуска крипто ETF по-прежнему остается, а значит серьезные причины для смены настроений на рынке все еще отсутствуют.

Активность криптосообщества остается крайне низкой. Число активных биткоин адресов держится на одном уровне весь 2019 год – в среднем 600 тысяч адресов, а количество ежедневных твитов, в которых упоминается биток, близко к отметкам середины 2016 года, когда о валюте практически никто не знал. На графике прослеживается очевидный нисходящий тренд, так что вероятность дальнейшего падения котировок до отметки в 6 000 долларов крайне велика. 

Прогноз от аналитического центра xCritical


Заработать на этой новости


Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня


Курс евро/доллар опустился к минимальному значению 2020 года на отметке 1.1050.

Европейский Центробанк оставил денежную политику без изменений по итогам заседания в четверг и дал старт стратегическому пересмотру своего ориентира инфляции. Депозитная ставка осталась на уровне -0.5%, а основная ставка рефинансирования, определяющая стоимость кредитования в экономике, – на нулевом уровне. ЕЦБ повторил обещание сохранить ставки на рекордно низком уровне или даже снизить их и продолжить скупать облигации на 20 миллиардов евро в месяц, пока инфляция в Еврозоне не начнет возвращаться к текущему ориентиру регулятора вблизи 2%.

ЕЦБ оставил оценку рисков для роста, как смещенных в сторону снижения. Но в тоже время признал некоторую стабилизацию динамики экономического восстановления Еврозоны. Риски международной торговли стали менее выраженными после декабря. Если макроэкономический фон, включая перспективу инфляции, останется стабильным на текущем уровне, то ЕЦБ изменит свою оценку рисков для роста в первой половине 2020 года вместе с новыми прогнозами экономистов Центробанка. Но этого будет недостаточно для возвращения ЕЦБ в режим ужесточения политики в ближайшее время. Рынки отреагировали распродажами единой валюты по итогам заседания.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1040, 1.1020 и 1.1000.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня


Курс пары фунт/доллар сохраняет свои позиции выше уровня поддержки 1.3100 после ратификации в парламенте законопроекта Бориса Джонсона о выходе Великобритании из ЕС. Тем более, что в четверг законопроект подписала королева Елизавета II.

Фунт укрепился до месячного максимума против евро, поскольку данные на этой неделе снизили ожидания снижения процентной ставки Банка Англии уже на следующей неделе. В данный момент рынок закладывает в цены примерно 50% вероятности снижения ставки на 0,25% на ближайшем заседании Банка Англии 30 января, что ниже ожиданий 70% в понедельник.

Данные на этой неделе от Конфедерации британской промышленности показали улучшение настроения производителей, а показатели занятости во вторник зафиксировали наиболее сильный темп создания рабочих мест примерно за год. К тому же рост средней заработной платы оказался сильнее ожидаемого, и это позволяет рассчитывать на восстановление потребительской активности.

Фокус внимания рынков сегодня будет на индексах деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг в январе. Эти опережающие индикаторы имеют критическую важность для рынков, и могут направить обсуждения по ставкам в ту или иную сторону. По прогнозам оба показателя вырастут, и это еще больше снизит вероятность сокращения процентной ставке в январе и поддержит курс британской валюты. Текущее позиционирование на рынке было благоприятно для перспективы фунта. Последние данные показали, что хедж-фонды увеличили длинную позицию по фунту до самой высокой за более чем полтора года на фоне приближения окончания Брекзита.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3120, 1.3150 и 1.3170


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз курса золота на сегодня


Цена золота практически не изменилась в четверг и остается около уровня 1560 долларов за тройскую унцию.

Золото может продолжить расти уже в краткосрочной перспективе, поскольку новостной фон из Китая достаточно тревожный. Количество заболевших новым вирусом увеличивается, и китайские власти закрыли город Ухань для въезда и выезда. Если на следующей неделе проблема не решится, тогда цена золота может вырасти к уровню сопротивления 1600 долларов за унцию.

Максимальные значения цены золота в 2020 году могут превысить пики 2019 года. Риски глобального экономического кризиса в мире, по-прежнему высокие, и это обеспечит высокий спрос на актив. На рост золота повлияют и президентские выборы в США в текущем году, и такие событийные риски, как возобновление торговых проблем с Китаем или нового конфликта с Ираном. Если ФРС продолжит снижать процентные ставки и начнет новый этап программы количественного смягчения, темп роста цены золота существенно увеличится. Спрос Центробанков остается высоким для диверсификации своих портфелей и снижения зависимости от доллара США. Текущая консолидация золота также учитывает объем длинных позиций хедж-фондов, которые достигли максимальных значений. В краткосрочной перспективе это может стать сдерживающим фактором для цены.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост золота к уровням сопротивления 1562, 1565 и 1567 долларов за тройскую унцию.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по нефти (WTI) на сегодня


Нефть WTI в четверг снизилась, падение продолжается третью сессию подряд. Уровень закрытия торговой сессии самый низкий с конца ноября. Фоном снижения стали опасения, что экономический рост и спрос на нефть могут быть под давлением из-за распространения вируса в Китае. Риски избытка предложения вопреки нарушению поставок из Ливии добавили опасений инвесторам.

Китай запретил передвижения в районе распространения вируса. В Сингапуре был подтвержден первый случай заболевания в четверг. Пока не было какого-то реального влияния на спрос на нефть из-за распространения вируса в Китае, но участники рынка ожидают, что распространение ограничений на передвижение и отмены полётов сократят потребление топлива и общую экономическую активность в стране.

Нефтяные рынки отыграли часть падения после снижения запасов в США на прошлой неделе на 400 000 баррелей. Ранее Американский институт нефти сообщил о росте запасов на 1.6 миллионов баррелей, а аналитики в среднем ожидали роста запасов на 500 000 баррелей. Также министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что все варианты, включая дальнейшие сокращения добычи, будут рассматриваться на заседании ОПЕК в марте. Ранее Международное энергетическое агентство опубликовало свой прогноз, согласно которому на рынке будет переизбыток нефти в первой половине 2020 года, если ОПЕК не увеличит объемы сокращения добычи.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение нефти WTI к уровням поддержки 55.40, 55.20 и 55.00 долларов за баррель.


Заработать на этом прогнозе

Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня


Цена биткойна снизилась больше чем на 3% и достигла уровня поддержки 8 300 долларов. Эфириум снизился к отметке 160 долларов, а XRP – к уровню 22.15 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 228 миллиардов долларов.

Центробанки Гонконга и Таиланда отчитались об исследовательском проекте InthanonLionRock по использованию государственной криптовалюты для международных платежей. Вотчете анализ потенциальных рисков и преимуществ государственной цифровой валюты и других аспектов управления ликвидностью и соблюдения требований регуляторов. В рамках проекта банки участники создали трансграничный коридор, через который участники системы смогут совершать платежи в тайских батах и гонконгских долларах. Ожидается, что платформа на блокчейне сократит расходы и сэкономит время совершения операций. После успешного тестирования банки пришли к выводу, что по сравнению с традиционной банковской системой операции с государственной цифровой валютой не требуют посредников. Отправители средств могут напрямую проводить расчеты в блокчейне, используя дебетовые и кредитные счета. Кроме того, такая инфраструктура предотвращает двойные расходы.

Тем временем Всемирный экономический форум совместно с крупнейшими центральными банками представил руководство, определяющее преимущества и риски государственной цифровой валюты. Как сообщил ВЭФ, такое руководство поможет Центробанкам понять, стоит ли им заниматься разработкой собственной криптовалюты, а также осознать ее преимущества. При создании документа ВЭФ взаимодействовал с регуляторами, центральными банками, международными организациями и специалистами из 40 различных учреждений. В декабре президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что банк уже изучает возможность выпуска цифровой валюты, а в этом месяце шесть центральных банков совместно с Банком международных расчетов создали целевую группу для исследования государственных цифровых валют.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены биткойна к уровням поддержки 8 250, 8 200 и 8 100 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 158, 155 и 152 доллара, а XRP – к уровням 22.00, 21.70 и 21.00 центов.


Заработать на этом прогнозе



Форекс. Новости


В Новой Зеландии выйдет показатель потребительских цен. В Австралии опубликуют PMI в секторе обрабатывающей промышленности и в сфере услуг. В Японии состоится заседание комитета по кредитно-денежной политике, обнародуют индекс потребительских цен и PMI Jibun Bank в производственном секторе.

Во Франции, Германии, Еврозоне и Великобритании выйдут показатели деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг. В России опубликуют индекс цен производителей.

В Канаде станут известны данные розничных продаж. В США выйдут индексы деловой активности в секторе услуг и в производственной сфере. Компания Baker Hughes представит отчет по активным буровым установкам в США.


Заработать на этом прогнозе